Nexium和Centrum推动了美国的增长
在美国,辉瑞近53%的销售额来自常年强势品牌Advil和Centrum,2017年这两个品牌的零售总额分别为7.94亿美元和5.86亿美元。然而,在2012-2017年的回顾期内,这两个品牌的增长缓慢,Centrum发布了2%的历史性CAGR,而Advil实际上略有下降,CAGR为负1%。
尽管Advil仍在美国系统镇痛药的销售中占据第一位,但Advil和Aleve(拜耳)都面临着来自其他快速增长的镇痛药品牌的挑战,特别是强生泰诺和莫特林品牌,这两个品牌在历史上都有所复苏,这是由强大的广告宣传和美国食品和药物管理局关于非甾体抗炎药(不含扑热息痛)的法规推动的。这些J&J品牌目前分别占据美国系统镇痛药的第二和第五位,至Advil的第一位和Aleve的第三位(低于2015年的第二位)。
辉瑞品牌Emergen-C和Robitussin在审查期间也取得了令人印象深刻的增长,年复合年增长率分别为10%和7%,2017年零售总额达到2.65亿美元和2.4亿美元。
维生素在中国逐渐普及
中国是辉瑞仅次于美国的第二大消费保健品市场。辉瑞公司2017年的产品总销售额为6.39亿美元,以VDS品牌卡夫特为首,销售额为4.41亿美元,Centrum为1.86亿美元。在审查期内,这两个品牌都大幅增长,中国消费者认为品牌熟悉度是这些品牌成功的主要驱动力,并认为外国公司的维生素可能比不知名制造商的品牌更安全、更不受污染。
辉瑞也有一个在预测期利用这一增长的重要机会:预计VDS市场在2017-2022年的预测期内将扩张超过60亿美元,而且像过去几年一样,卡特彼勒和森特姆都有很好的条件在中国的VDS排名中攀升(卡特彼勒从2012年的第9位上升到2017年的第7位,森特姆从2012年的第22位上升到2017年的第13位),特别是如果他们继续建立在现有品牌认可和信任的基础上发布新配方的话。
加拿大的投资组合损失被收益抵消
加拿大是辉瑞全球第三大市场,2017年总额超过4.41亿美元,自2012年以来占CAGR市场的4%。在加拿大市场,辉瑞的销售额以Advil为首,2017年销售额高达2.09亿美元,其次是Centrum,9100万美元,Robaxacet,4800万美元,所有品牌自2012年以来都出现了稳定和积极的增长。
然而,辉瑞在加拿大确实出现了一些销售损失,表现为卡特彼勒的绝对零售价值损失200万美元,Advil PM的绝对零售价值损失200万美元。加拿大的VDS市场历来相当分散,外国公司往往难以获得与加拿大贾米森公司的市场份额,贾米森公司生产加拿大消费者长期熟悉的一系列维生素和膳食补充剂。Advil PM在加拿大市场也出现了亏损,原因是消费者对不含化学物质的天然和/或整体安眠药的偏好日益增加。
拉丁美洲未来增长的巨大机遇
拉丁美洲是一个成熟的增长市场;2012年至2017年间,辉瑞公司在拉丁美洲除了一个市场以外的所有市场都取得了正增长(异常值是厄瓜多尔),在拉丁美洲的三个最大市场中,辉瑞公司的产品年复合增长率稳定在巴西13%,墨西哥2%,哥伦比亚5%。
辉瑞公司在智利和阿根廷也取得了惊人的增长,销售额分别以20%和31%的复合年增长率飙升,智利和阿根廷的市场零售总额分别增长了600万美元和400万美元。智利的市场扩张主要是由Centrum推动的,该公司公布的CAGR销售额为44%,2017年的总销售额为650万美元。相比之下,阿根廷的市场扩张是由Centrum销售额(从2012年的30万美元增加到2017年的130万美元)以及辉瑞的CCA品牌Dristan推动的,后者发布了46%的CAGR销售额,2017年达到160万美元。智利和阿根廷的消费者报告称,他们更加关注预防性健康和总体身体健康,从而加快了整个地区VDS产品的增长。