美国欲打压中国,中国从容应对,一个新的战略机遇期正来临

首页 2020-08-12 10:35:52

我们站在历史的视角,来推演经济内循环的必要性。

美国欲打压中国,中国从容应对,一个新的战略机遇期正来临

01

大家都知道,2007年美国次贷危机最终引发全球金融危机,大家可能不知道,美国这场次贷危机是由收割中国不成功引起的。

自加入WTO以来,随着国外热钱的涌入,中国经济就像老虎插了翅膀一样蓬勃发展。

当然,中国经济以出口为主,主要做一些来料加工,原材料与成品两头在外,中间赚些辛苦钱。

到了2006年,中国进出口总额/GDP达66.5%,中国经济发展对外贸的依存度达到历史顶点。当然,这也是后发国家实现现代化的必由之路。

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看着中国经济那么红火,老美很眼红。美国准备像80年代初收割拉美,90年代收割东南亚那样,收割中国,顺便把国内债务的坑填上。

美国开始悄悄行动。2004年美联储开始加息,一直到2006年,共计加息17次,目的在于吸引美国热钱回国,搞垮中国经济。

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但是,美联储加息效果并不好。由于中国经济火热,部分热钱不愿意离开中国,离开中国的热钱,回到美国之后,发现美国经济已经空心化,国内并没有什么赚钱的买卖,只好投资次级债。

后来的事情大家都知道了,美国收割中国没有成功,自己先发生次贷危机。

2008年全球金融危机爆发,老美向中国求助。

中国弄了3轮金融大放水,搞了4万亿经济刺激计划,帮助老美成功摆脱危机。但是,老美并没有真正走出危机,美国经济不过是打了一针麻醉,暂时脱困而已。

为何我这么说?

因为,任何经济体要真正摆脱危机,必须让资产在国内有序流通起来,经济体内部的生产、分配、交换、消费活动要正常进行。对于美国而言,脱离危机的是华尔街资本,美国老百姓无法真正受益。

我们再看看美国政客的行为。奥巴马上台之后实施的医改,特朗普上台之后的减税,这些行为都是为了讨好自己的基本盘,但是医改与减税都无法使资产出清,让美国彻底走出经济危机泥淖。

老美无法彻底走出经济危机,也跟全球经济状况相关。老美体内的毒液量太大,除中国之外,全球没有一个经济体能吸走这些毒液。

我们掰着手指头捋捋当前主要经济体的状况。

欧洲是底子厚,但是几百年抢来的财富基本折腾的差不多了,欧洲经济的领头羊德国、法国都跪了,现在经济增长率超过2%的都没几个;日本已经经历了逝去的30年,正在向逝去的40年前进;南美洲早就积重难返;俄罗斯已经被成功忽悠成为一个原料出口国……

美国只能让中国给他吸毒液,但是中国已经不再配合,因为中国已经意识到过分依赖经济外循环的弊端:

其一、经济外循环不仅使自己无法决定生产什么,不生产什么,被别人牵着鼻子走,干的是脏活、累活,挣的是辛苦钱。

其二、经济外循环使得国内经济抗风险能力差,外部经济稍有风吹草动,国内经济就得跪。

其三、经济外循环卖给老外的都是好东西,幸福的是老外,自己的国民在家里吃糠咽菜,过苦日子,没钱消费,更无法拉动内需

特朗普对中国发动贸易战,更坚定中国经济内循环为主的决心。

对于目前的中国而言,我们需要美元,但是毛衣战使得美元越来越难挣,为了彻底摆脱美国的束缚,就得搞起自己的内循环。

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美国有的东西(如芯片、操作系统),中国要想办法弄出来,美国没有发展的东西(5G技术),我们也得想办法弄出来。

02

当然,我们这么做也是为了苦练内功,摆脱过剩产能,实现产业升级。

一个经济体正如一个村落。

假如一个村子有两大部类的工厂,一类工厂专门生产“生产资料”,一类工厂专门生产“生活资料”,所有村民都在这两类工厂当工人。

如果“生活资料”工厂生产出来的东西,能够被这两大部门的人完全消化,或者“生产资料”企业的全部机器价值等于两大部类的机器价值之和,这就可以完成社会总资本的“简单再生产”。

但是,任何经济体都有上进心,都会追求扩大再生产。要实现扩大再生产,就得有多余的生产资料、生活资料才行。要扩大再生产,工厂主就不能把赚的钱全部都花了,得节省一部分资金用于买设备、扩大再生产,从而实现经济的正循环。

所谓经济的正循环,是指:

消费扩大——生产规模也扩大——就业增加——产品数量增长——消费进一步扩大——生产进一步扩张——就业进一步增长——产量进一步扩张

但是,这只是一个理想的状况,在现实生活中,我们经常面对的事实是,东西是生产出来了,却卖不出去,商品相对过剩。

这是为什么呢?

假如这个村子有10个工厂主,剩余的都是工人。这10个工厂主每年总共赚1个亿,其中有7000万以工资的形式发给工人,他们拥有3000万的利润。工厂主不可能把这3000万全部花掉,因为一个人随着收入的不断提高,其收入用于消费的比例只会越来越少。

这非常好理解。

假如一个人月收入3000元,他有可能是月光族,挣多少花多少;一个人月收入是3万元,他可能会消费1.5万;第二个人的消费能力是第一个人的5倍。

假如一个人月收入30万,其用在衣食住行上的消费最多10万,而一个月收入300万的人,其用在日常消费上的资金最多15万,第二个人的消费能力是第一个人的1.5倍。

假如一个人月收入3000万,另外一个人月收入3个亿呢?估计两者的消费能力几乎相当。这就跟马云跟马化腾似的,二马可谓日进斗金,但是他们一年绝对不会用掉10部手机,他们每天也不会“油炸黄金”当饭吃。

对于工厂主来说,其收入用于日常消费的比例肯定比工人低,而对于工人而言,由于他们赚的少,赚的钱大部分会大部分用于消费。

工厂主赚的多,他会拿出部分钱用于投资与消费。但是,由于他们消费的少,造成一部分商品卖不出去,商品相对过剩。在商品相对过剩前提之下的投资,只会造成同样过剩。久而久之,就会出现经济危机。

长期以来,中国经济一直面临相似的问题,这就造成:中国经济消费率低,资本(投资)形成率高,居民收入差距越来越大,贫富差距越来越大。

解决贫富差距过大,有2个办法:

其一、如果有人非常有钱,就得想办法让他放些血,如果他违法获得收入的话,就得收拾他。

其二、如果有人非常穷,就得想办法让他有钱。

说白了,就是把人口的贫富两级往中间拉,培养的中间阶层越多越好。

当年美国的罗斯福,就是靠这个办法帮助美国摆脱了经济危机。

1929年经济危机爆发之后,为了让穷人日子过得好起来,罗斯福就出台政策提高工人工资与福利待遇,搞养老保险,让工人放心消费;为了给富人放血,罗斯福就出台法案,对大企业、富人征税。

经过罗斯福这么一折腾,美国富人与穷人之间的差距迅速缩小,也培养出一批中产阶级,这批中产阶级成为美国消费内需的主力军。

罗斯福新政之后,美国人的消费能力一直很高,美国消费支出占GDP比例达到70%以上。

里根上台之后,又开始把政策倾斜于富人。他不仅为富人谋福利,又为富人减税,这也使得美国贫富差距重新拉动,但是美国人的消费观已经养成,超前消费开始盛行。

中国与美国国情不一样,但是在政策实施上有许多相似之处。

最近几年,富人中有偷税漏税的,不好意思,抓紧补,冰冰的8个亿就是这么交上去的;金融市场中的土豪、妖精、害人精要收拾,徐翔就是这么进去的,姚振华就是这么被市场禁入的。

穷人得想办法帮扶一下。于是,一边精准扶贫,一边扫清给村民发钱的障碍,扫黑打恶、打击村霸孙小果。

但是,行政命令解决的仅仅是存量问题,解决不了根本问题,解决根本问题还得搞新兴产业,做出增量。

因为,只有新兴产业搞起来,才会使全国经济上下一盘棋,产业链的内部循环既有利于投资,又有利于消费升级。

目前,随着疫情在全球的二次爆发,全球产业链处于半断裂状态,我们可以趁这段时间打通任督(东、西部)两脉,使国内闭合的产业链在国际竞争中获得成本优势,营造国内产业的护城河。

后期,一旦疫情好转,中国经济参与到外循环的竞争力优势也起来了。

欲练好内功,就得处理好中国经济发展不平衡这个问题。在中国,你可以发现一个很有意思的现状。你能够看到西藏的牧民,山西的矿工,也能够看到上海的金融民工。

提到中国经济发展的不平衡,这使我想起10几年的一个事情。

2004年,我去西昌卫星发射基地参观,发射基地的现代化让我对中国国防充满信心。但是,当在我们驱车离开西昌的时候,我看到一个12岁的女孩在吃力的挑水,我们停下车问她为何跑那么远挑水?

小女孩说,旱季来临的时候,当地的农民都是要到十几里之外的地方挑水。后来,我们把小女孩送到家里,看到当地农村还是非常贫穷,甚至有些家庭还没有用上电灯。离西昌卫星发射基地仅仅10里地的农村,就让我感受到后现代与前现代的落差。

国内经济发展成梯形般的不平衡,对于中国经济来说是缺陷,也是机会。未来,只要能够打通中西部经济壁垒,就可以为经济内循环提供强大动力。

经济壁垒打通之后,中国自己生产的东西就可以做到国内消化,科技含量高的重点放在东部城市消化,基础类的产品重点放在西部消化,中部地区也可以做有效衔接。

这样的话,经济内循环即可以锻炼了队伍,又陶冶了情操,何乐而不为?

03

事实上,中国经济走内循环之路并非现在才提出的,早在2015年中国就确定走经济内循环之路。

2015年,中国实施811汇改,国内资金纷纷出海,这也使得中国外汇储备减少1万亿美元。

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这些资金出海干什么去了?

去买国外的酒店、楼盘等现金流超好的资产去了。

国内大鳄拿着老百姓的钱跑到国外买资产,还美其名曰:资产美元化、负债人民币化。

其实,他们是利用股市、楼市暴涨,国内资产高估的机会,迅速套现资产,然后以跨国并购的方式把资产转移到国外。

后期,一旦国内资产价格崩盘,其留在国内的抵押物价值就会大打折扣,但是这只跟与他们交易的国内金融机构有关,自己早已金蝉脱壳。

当然,管理层及时采取行动制止了这一行为。

但是,我们也要自我反思:为何资金不愿意留在国内?说白了,还是国内资产质量不高,中国虽然是世界工厂,拥有全球最完备的产业链,但是产品仍然以中低端为主。

中国走经济内循环为主、内外互促的双循环之路,是历史的必然,走这条路就得立足国内经济。

为此,股市要发展起来,让老百姓有钱,没有钱怎么行?教育、医疗也要发展起来;工业服务业要发展起来;新能源服务业也要发展起来。

当前的中国经济具备这个条件。

中国经济经过3年货币去杠杆、3年财政去杠杆,现在已经开始进入战略加杠杆时期了。

你可能说,不要瞎说,你怎么知道中国经济会加杠杆呢?

君不见,“资管新规”的过渡期又延迟了,这可是一个明显的信号。最近几年,为了去杠杆、打击影子银行,管理层实施“资管新规”使得金融圈痛苦不堪,正当这些金融机构准备赴死的时候,资管新规延迟了。

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这是政策的反复无常吗?

当然不是。此一时、彼一时,随着去杠杆见到成效,被狠揍几棍子的金融机构,记住这个教训是最重要的。毕竟金融机构终究是自己人,当前关键时期,还得需要自己人辅助进行趋势加杠杆,不能釜底抽薪。

我说的这些都不是自己的盲目猜测,今年5月份的时候,央行就公开表示,允许宏观杠杆率有阶段性上升。

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未来10年,中国一定会利用非金融企业的加杠杆活动,全力以赴培养国内的消费市场,并用国内市场来哺育中国高科技企业的成长,形成一条正向的科技发展内循环。

04

相对而言,过去20年中国经济持续增长的核心原因在于出口导向型经济。

这样经济形态是天然抑制消费的,因为出口大量的初级产品到国外,才能把赚来的钱以房地产的形式投资基建,基础设施牢靠之后,我们才能够获得更大的生产能力与更多的财富。

可以说,中国经济能够有今天,这与广大老百姓抑制自己的消费欲望,通过大量建设来抹平与发达国家之间的差距息息相关。

所以,我们应该对房地产业进行客观的评价。

如今,时代变了,而房地产在中国的一家独大短期却难以撼动,房地产成为横亘在扩大内需面前一大障碍。

我们来看几个数据:

1、2019年,我国城镇居民的负债率达到56.5%,而房贷是家庭负债的主要来源,达到总负债的75.9%;

点评:居民负债率高,即使有心杀敌(消费),却囊中羞涩。

2、负债最高20%家庭,其承担的债务占总债务的61.4%;

点评:中国房产负债处于集中化的趋势,这说明房子多的家庭,他们的债务反而越少,这更说明投资性住房的数量要远高于刚需住房的数量。

3、拥有一套住房的家庭,其住房资产占总资产比例达到64.3%,两套房达到62.7%,三套房达到51%;

点评:投资性住房越多,其负债越少,这只能说明中国房价上涨的罪魁祸首是投资性住房,而非刚需住房,中国贫富差距扩大的罪魁祸首也是房地产投资。

通过以上三组数据,我们就会清楚,欲实施经济内循环,就得通过一系列手段给房地产市场降温。比如,深圳出台最严限购,东莞房价开始炒作起来的时候,东莞也跟着最严限购。

为了表达管理层对房住不炒的决心,7月24日,正国级的干部主持房地产工作座谈会。

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前几天,央行下通知,要紧急调查银行联合消费贷款,防止消费贷违规进入楼市。

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这是因为,当前如果放任房价进一步去上涨,甚至疯涨,那么对我们经济的杀伤力确实太大。

而我们如果想要实现经济内循环为主,以此来让我们实现产业升级的话,遏制房价上涨是首要问题。

因为只有让大家相信房价不会进一步疯狂,顶多只会维持在当前水平窄幅震荡,才会有更多的人愿意消费、敢于消费。

05

以上我谈的是国内环境,现在我们来看看发展内循环的国际环境。

从国际环境来看,我觉着中国的战略机会也来了,核心原因在于特朗普全球战略的转变。

对于美国来说,其作为全球超级大国,他想的一定是维持全球势力均衡,牵制老二。

老大维持全球均衡靠的是软实力,而非武力。前一段时间,我听说有人预测中美之间会有战争,我真的还想往这些散布祸国殃民言论的人脸上吐狗屎。

中美之间不会有战争,核心原因还真不是因为中国、美国两个国家都有核武器,而在于美国是全球秩序的建立者。

发生战争的国家只可能是要争夺权力的屌丝国家,而不是老大。二战时期的全球霸主为英美,英美属于既得利益集团,他们是前浪,而德国、意大利、日本都是后浪,后浪想挑战前浪才会发动战争。

古往今来,老大想收拾老二,利用战争是最笨的方法,在各个地区搞均衡才是最划算的方法。

正如汉武帝联合西域各国牵制匈奴,日不落帝国英国,在欧洲大陆拼命搞事情,就是想利用混乱的欧洲玩“大陆均衡”一般。

美国为了牵制中国,不会笨到发动战争的地步。如果这时候真的来一场战争的话,我们可以安心让美国来攻,最终的结果一定是美国的超级大国地位拱手相送。

美国对付中国,一定是纠集小弟们来撕咬中国。

2008年经济危机之后,中国刚刚帮助美国脱离危机,奥巴马为了搞心态新平衡,就在中国周边搞起TPP,美国的小弟们如菲律宾、越南、新加坡、日本、韩国等国,为了各自利益,也在中国地盘附近狂吠。

而特朗普的心思与奥巴马就不一致,他主张收缩全面战线。

这就使得已经形成的全球势力均势被打乱,各个国家为了自己的利益不得不寻求新的发展战略,重新评估与中国和美国之间的关系。

弱小国家会找新的大哥,强大国家会拼命找回自己失去的东西。最近两年,土耳其、俄罗斯的四处出击就跟特朗普的对外政策变化相关。

这个时候,对于中国来说,我们就面临一个战略契机。

我们要抓住这个机会,就得把改革搞起来,新产业做起来,内需旺起来,最终使内循环跑起来。

欲实现这些目标,政府的引导作用相当重要。想当年,美国能够实现内外双循环,就是在政府的引导之下,实现互联网、基金技术、原子能技术的民营化。要知道,这些技术的研发需要耗费巨大资源与财富,凭借个人力量是无法达成的。

而进入新时期,中国政府就得利用市场的力量,使得物联网、5G等技术迅速实现民营化,创造实实在在的财富。

只有这样,国家才能够通过税收从中得利,就业率与企业员工收入才能够轻松提高。

等到疫情结束之时,美国一定会与中国重新站在谈判桌前,那时我们才会拥有足够的谈判筹码。

当年,美国利用自己的世界工厂地位,英国的战略物资供给方,逐步成为全球老大,未来,以何种方式获得王位的人,也一定会被后来者以同样的方式夺取王位。

06

最后,按照老规矩谈谈投资吧。

通过对国际、国内环境的分析,未来中国经济的前景已经清晰。

未来,我们必然面临大批企业的优胜劣汰,中小银行不良贷款率大幅反弹的现象也许会出现。

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在投资方面,A股市场也有可能出现两极分化的情况。大量企业有可能被淘汰退市,股民在选择标的过程中,要选择朝阳行业,寻找行业龙头进行投资,不要贸然押注一些中小企业。

未来,中国一定会进一步开放市场。这样才能够以较低的价格获得物资,降低企业的生产成本。

未来,中国一定会大力发展工业服务业、新能源大产业、加大教育、医疗投入力度,加大扶贫力度。

为了达到这三大“未来”,管理层一定会大力发展资本市场,营造一个科技牛、慢牛氛围,通过反复的洗盘把意志不坚定的人洗出去。

在这个千载难逢的机遇期,我觉得大家有必要赌一把国运。我们不要被一些层次低的人误导,也不要被一些神神鬼鬼预测股市点位的人误导,若因此错过这次机会,也许会后悔多年。

当然,任何机会永远只会留给头脑清醒的人,股市投资也是如此。

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中国不可能像美国直接给民众发钱,这种方法非常低效,没有技术含量,有些人即使拿到这笔钱,也对国家做不出什么贡献。

中国通过股市派遣的方法,就高明得多。

因为,只有股市上涨,头脑清醒的人才会去消费,才能进一步刺激国内市场;股市上涨,才能够调节收入;股市上涨,企业才会有钱搞研发、做并购,进一步升级国内产业链。

总之,在国家坚持内循环为主的背景之下,我们投资的企业一定要符合中国人的消费偏好,具有足够的性价比,同时具有时代情怀与产业责任,不仅在某一领域十分突出,也要尽量缩小自己的短板。

要真正把握这波机会

不仅需要你有资金

更需要有丰富的人生经历

在这方面

70、80后的优势更大,更有可能把握机会。